Instrumentos de Inversión

¿Qué son los Commodities?

Este tipo de bienes son de tipo genéricos, es decir, no se tienen una diferenciación entre sí. Normalmente cuando se habla de commodities, se habla de materias primas o bienes primarios, destacando por ejemplo el trigo, que se siembra en cualquier parte del mundo y que tendrá el mismo precio y la misma calidad.
Definimos commodity como todo bien que tiene valor o utilidad, y un muy bajo nivel de diferenciación o especialización. Pero esto no significa que todos aquellos bienes que no tengan diferenciación sean commodities, ya que por ejemplo, el agua del mar, no es un commodity pues no tiene un valor o utilidad.

Una de las características principales de un mercado de commodities

Es que los márgenes de ganancias son más exiguos o escasos. Asimismo, no sólo estamos hablando de materias primas o bienes primarios. Sucede que, cuando determinada industria evoluciona de modo tal que muchos proveedores pueden realizar algo que antes era realizado por una compañía, se habla de “commoditización” de un producto o industria, como por ejemplo la industria farmacéutica donde se puede acceder a la droga genérica de un modo más barato.
Así puede tomarse como el significado que suele entenderse como bienes de consumo son las materias primas a granel, una serie de productos en el que su valor proviene del derecho del propietario a poder comerciarlos, no así por el derecho a usarlos. El trigo es uno de los bienes de consumo al basarse en una calidad mínima estándar, no existe la sustancial diferencia entre un trigo que se produce en una granja o otra granja. También sirven de ejemplos bienes como la electricidad o el petróleo o algún otro; para dicho caso aunque puede incluirse a los productos semielaborados, estos son de suma utilidad para llevar adelante toda una serie de procesos industriales que suelen ser más complejos. Tomamos dos países de ejemplos uno de ellos es Chile cuyos bienes de consumo que más exporta son el cobrey la celulosa.

Granos: Soja, Trigo, Maiz, Avena, Cebada.
Softs: Algodón, Jugo de Naranja, Café, Azúcar, Cacao.
Energías: Petróleo Crudo, Fuel Oil, Gas Natural, Etanol, Nafta.
Metales: Oro, Plata, Cobre, Platino, Aluminio, Paladio.
Carnes: Ganado Bovino Vivo, Ganado Porcino Vivo, Manteca, Leche.

Clasificación de los commodities

¿Que son las Acciones ?

Perez Sanchez , A. (26 de Enero de 2015). ¿Qué son los Commodities? Obtenido de Finanzas y Economía: http://www.finanzzas.com/%C2%BFque-son-los-commodities

Una acción es una unidad de propiedad en una empresa que se puede poner a la venta a inversores.

El valor total de la empresa se divide en unidades del mismo tamaño. Cada una de las unidades se conoce como acción. Para contextualizar esto, si una compañía vale 200 millones de dólares y emite 100 millones de acciones, cada acción tiene un valor de 2$, o 200 céntimos de dólar.

Cuando fluctúa el valor de la empresa, también lo hace el precio de sus acciones. Así, los inversores que compran acciones en una compañía tienen la esperanza de que aumente de valor, permitiéndoles vender las acciones a un precio mayor.

Las acciones también se conocen como títulos o valores.
¿Por qué ofrecen acciones las empresas?
Al ‘introducir’ la empresa en bolsa mediante las acciones, permitiendo a los inversores comprar títulos y ser propietarios del negocio, la junta directiva puede recaudar fondos para reinvertirlos en la compañía.

Si este dinero se aplica prudentemente para la expansión y la mejora, debería incrementar el precio de las acciones. Así, la compañía y sus inversores dependen considerablemente el uno del otro.

La salida a bolsa es también una forma de que el propietario de un negocio obtenga un beneficio, en particular si han creado la empresa desde cero. El inconveniente es que tienen que ceder su control exclusivo del negocio, rindiendo cuentas ante los accionistas.

¿Por qué se mueven los precios de las Acciones?

Los precios de las acciones pueden permanecer bastante estables durante meses, o moverse rápidamente. La medida en que fluctúa una acción se conoce como su volatilidad.

Existe una serie de factores que influyen sobre la volatilidad, uno de ellos es:

Oferta y demanda
Si hay más gente que quiera comprar una acción de la que la quiere vender, el precio subirá debido a que la acción está muy solicitada (en resumen, la 'demanda' supera la 'oferta'). En cambio, si la oferta es mayor que la demanda, entonces el precio bajará.

Beneficios
Si los beneficios que consigue la empresa son mejores de lo esperado, el precio de las acciones generalmente aumenta. Si los beneficios decepcionan, es posible que el precio de las acciones baje.

Sentimiento
Tal vez sea el factor más complejo e importante del precio de una acción. Generalmente, los precios de las acciones reaccionan con más fuerza a las expectativas del rendimiento futuro de la compañía. Estas expectativas se construyen sobre una serie de factores, tales como los cambios en la legislación industrial, la confianza pública en el equipo directivo de la empresa o el estado general de la economía.
Precios bid y offer

En la operativa de acciones, el precio que usted paga si compra una acción se conoce como precio offer, y el precio que recibe si vende la acción se conoce como precio bid.

El precio offer siempre es mayor que el precio bid, por lo que corresponde a la bolsa de valores facilitar la compra y la venta coordinando estos dos precios.

La diferencia entre los precios bid y offer se conoce como spread u horquilla. El tamaño del spread es una medida bastante fiable de la liquidez de esa acción: cuanto más estrecho sea el diferencial, más líquida será la acción.

Horarios de negociación

Puede operar en las acciones durante las horas de apertura de su bolsa de valores correspondiente.

En el Reino Unido, por ejemplo, la compra y la venta tiene lugar dentro del horario bursátil de 08:00 a 16:30. Sin embargo, también tiene lugar subasta de FTSE entre las 07:50 y las 08:00 antes de abrir, y de nuevo entre las 16:30 y las 16:35 antes de tomar los valores de cierre finales.

Consulte la tabla siguiente para ver una lista de horarios de apertura y cierre en las bolsas de valores mundiales.

¿Qué son los dividendos?

Los dividendos son la parte de los beneficios corporativos que se le asigna a los accionistas.

Cuando una empresa obtiene beneficios, la dirección decide si lo vuelve a invertir en el negocio o si se lo paga a los accionistas en forma de dividendos. Las empresas más estables eligen mantener el equilibrio reinvirtiendo un porcentaje y pagar el resto como dividendos, lo que puede hacerse en efectivo o en forma de acciones.

Los dividendos pueden compensar el precio de una acción que no se mueve demasiado, proporcionándoles en cambio a los accionistas un ingreso. Las compañías consideradas de 'alto crecimiento' generalmente no ofrecen dividendos, dado que reinvierten los beneficios para mantener su crecimiento ampliando el negocio. En este caso, la recompensa para los accionistas es un precio de las acciones mayor del esperado.

¿Cuándo se pagan dividendos?

Cada vez que una empresa paga un dividendo debe ser declarado oficialmente por la Junta Directiva.

Por lo general, las empresas que pagan dividendos en efectivo lo hacen semestralmente, aunque en ocasiones pueden decidir pagar un dividendo extraordinario.

Hay algunas fechas importantes que recordar:

Fecha de anuncio del dividendo
Esta es la fecha en la que la Junta Directiva anuncia la cuantía del dividendo.

Fecha de registro
Esta es la fecha en la que la empresa determina oficialmente quiénes son sus accionistas cualificados o titulares.

Fecha ex-dividendo
Las adquisiciones de acciones pueden tardar algún tiempo en compensarse. Para evitar cualquier problema relacionado con la propiedad a la hora de pagar un dividendo, la fecha de registro está precedida por un punto de límite (normalmente de dos o tres días). En este momento debe poseer acciones en la compañía con el fin de estar incluido como un accionista y recibir un dividendo.

A esta fecha límite se le conoce como 'fecha ex-dividendo'. Como propietario incluido, una vez haya pasado la fecha sin dividendos puede vender las acciones y aún así recibir los dividendos.

La fecha de pago
Este es el día en que se pagan los dividendos a los accionistas. Puede transcurrir mucho tiempo entre la fecha ex-dividendo y la fecha de pago.

Acciones corporativas

Una acción corporativa tiene lugar cuando una empresa que cotiza en bolsa inicia un cambio de negocio que afectará a sus accionistas, tales como una fusión, una adquisición o un fraccionamiento de las acciones.

Cualquier acción corporativa, por lo general, tendrá que ser acordada por la Junta Directiva de la compañía y autorizada por sus accionistas.

Una acción corporativa puede tener importantes implicaciones sobre las finanzas de la empresa, incluyendo el precio de las acciones y su rendimiento.

nombre, S. (Sin Fecha ). IG Grup. Obtenido de Acciones : http://www.ig.com/es/explicacion-acciones#main_title_h2

¿Qué son los futuros?

Un contrato de futuro es un acuerdo, negociado en una bolsa o mercado organizado, que obliga a las partes contratantes a comprar o vender un número de bienes o valores (activo subyacente) en una fecha futura, pero con un precio establecido de antemano. Por lo tanto, cotizan en el mercado pudiendo ser comprados o vendidos en cualquier momento de la sesión.

Una compra de futuros (posición larga en futuros) otorga el derecho a recibir en la fecha de vencimiento del contrato el activo subyacente objeto de negociación. Una venta de futuros (posición corta en futuros) implica que en la fecha de vencimiento el inversor deberá entregar el correspondiente activo subyacente objeto de negociación, recibiendo a cambio la cantidad correspondiente acordada.

Los contratos de futuros, dependiendo de su propia especificación, liquidan a vencimiento por entrega o por diferencias. No obstante, las posiciones abiertas en futuros no tienen por qué mantenerse abiertas hasta la fecha de vencimiento. Si el inversor lo considera oportuno puede cerrar la posición con una operación de signo contrario a la inicialmente efectuada. Es decir, cuando se tiene una posición compradora, puede cerrarse la misma vendiendo el numero de contratos compradores que se posean, y a la inversa.
Tipos de operaciones con futuros:
Existes 3 tipos principales de operativas con futuros: cobertura, especulación y arbitraje.

1:Operaciones de cobertura

Consisten en la compra o venta de futuros que tengan relación con un activo en cartera cuyo riesgo pretendemos cubrir, con el objetivo de reducir o eliminar el riesgo que se deriva de la fluctuación del precio del activo subyacente.

Por lo tanto, la cobertura es más efectiva cuanto más correlacionados estén los cambios de precios de los activos objeto de cobertura y los cambios de los precios de los futuros. De esta manera, la pérdida en un mercado viene compensada total o parcialmente por el beneficio en el otro mercado, siempre y cuando se hayan tomado posiciones opuestas.

Principales operaciones de cobertura que se realizan en los mercados de futuros:

Operaciones de especulación

Las operaciones de especulación son operaciones de compra/venta que se realizan con el fin de obtener una plusvalía a corto plazo, independientemente del activo en la que se está invirtiendo. El elevado grado de apalancamiento financiero que se consigue en los contratos de futuros hace especialmente atractiva para el especulador la participación en dichos mercados.

Se trata de una actuación que pretende obtener beneficios por las diferencias previstas en las cotizaciones, basándose en las posiciones tomadas según la tendencia esperada. El especulador pretende maximizar su beneficio en el menor tiempo posible, minimizando la aportación de fondos propios.

A pesar de su mala fama, los especuladores desempeñan una función importante en el mercado, consistente en hacer que el mercado recupere con mayor velocidad su punto de equilibrio.
Operaciones de arbitraje

El arbitraje se produce cuando un valor se negocia en varios mercados y, por circunstancias de carácter local, se produce una diferencia de precios. Una operación de arbitraje consiste en comprar donde el valor esté más barato y vender donde cotice más caro, obteniendo un beneficio.
nombre, S. (01 de 01 de 2013). ¿Que son los futuros? Obtenido de Renta 4 Banco : https://www.r4.com/productos/futuros/futuros-que-son

¿Qué es Forex?

Forex es una abreviatura de uso general para “foreign exchange” o "cambio de divisas" y se suele utilizar para describir el trading en el mercado de divisas por inversionistas y especuladores.
Por ejemplo, imagine una situación en la que se espera que el valor del dólar de EE.UU. se debilite en relación al euro. Un trader de forex en esta situación va a vender dólares y comprar euros. Si el euro se fortalece, el poder adquisitivo para comprar dólares ha aumentado. El trader ahora puede volver a comprar más dólares de lo que tenía al empezar, obteniendo una ganancia.

Esto es similar a las operaciones bursátiles. Un corredor de bolsa comprará una acción si piensa que el precio aumentara en el futuro y venderá una acción si piensa que su precio caerá en el futuro. Del mismo modo, un trader de forex va a comprar un par de divisas si espera que el tipo de cambio aumente en el futuro y venderá un par de divisas si espera que el tipo de cambio caiga en el futuro.

¿QUÉ ES UN TIPO DE CAMBIO?

El mercado de divisas es un mercado global y descentralizado que determina los valores relativos de las distintas monedas. A diferencia de otros mercados, no hay depositario centralizado o intercambio en donde las transacciones se lleven a cabo. En su lugar, estas operaciones son realizadas por varios participantes del mercado en varios lugares. Es poco frecuente que dos monedas tengan un valor idéntico el uno con el otro y también es poco frecuente que dos monedas mantengan el mismo valor relativo durante más que un corto período de tiempo. En Forex, el tipo de cambio entre dos pares de divisa cambia constantemente.

Por ejemplo, el 3 de enero de 2011, un euro valía alrededor de $ 1.33. El 3 de mayo de 2011, un euro valía alrededor de $ 1.48. El euro se revalorizó un 10% con respecto al dólar de EE.UU. durante este tiempo.

¿POR QUÉ CAMBIAN LOS TIPOS DE CAMBIO?

Las divisas cotizan en un mercado abierto, tal como las acciones, bonos, computadores, autos y muchos otros bienes y servicios. El valor de una moneda fluctúa tal como su oferta y su demanda fluctúa, al igual que cualquier otra cosa.

Un aumento de la oferta o una disminución en la demanda de una moneda puede provocar que el valor de dicha moneda caiga.
Una disminución de la oferta o un aumento en la demanda de una moneda puede provocar que el valor de dicha moneda se incremente.

Un gran beneficio de operar Forex es que usted puede comprar o vender un par de divisas en cualquier momento, sujeto a disponibilidad de liquidez. Así que si usted cree que la zona euro se va a separar, usted puede vender el euro y comprar dólares (vender EUR / USD). Si usted piensa que el precio del oro va a subir, basándose en los patrones de correlación histórica, usted puede comprar dólar australiano y vender dólares de EE.UU. (comprar AUD / USD).

Esto también significa que en realidad no existe el "mercado bajista", en el sentido tradicional. Usted puede ganar (o perder) dinero cuando el mercado está en tendencia hacia el alza o hacia la baja.

Nombre, S. (Sin Fecha). ¿Que es Forex? Obtenido de FXCM: http://www.fxcmespanol.com/elementos-basicos/que-es-forex

Bondes: ¿Qué son?

Los Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES) son títulos de crédito nominativos y negociables emitidos por el Gobierno Federal , y que son colocados a descuento por Banxico (Banco de México) en moneda nacional. Los Bondes se pueden emitir en un plazo mayor de 6 meses.

A diferencia de los Cetes que se negocian para aplicar tasas de descuento, los Bondes se negocian con base en precio. El rendimiento de los Bondes es pagadero por periodos de 28 días a la tasa promedio ponderada de Cetes.

Los Bondes son emitidos por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público como representante del Gobierno Federal, que utiliza comocolocador al Banco de México.

Características de los Bondes

Plazos: Son emitidos a 364,532, 728 y 1092 días. Los más utilizados en la actualidad los de 1 y 2 años.
Plazo de Cupón: Cada 28 días y pagan la tasa de Cetes o el Pagare Bancario de 28 días la que resulte mas alta.
Objetivo: Financiamiento al Gobierno Federal a mediano y largo plazo.
Garantía: No tiene garantía específica. El Gobierno Federal se obliga a liquidar al vencimiento los valores emitidos.

Especificaciones de los bondes

Hay que saber que los Bondes están regulados por el Banco de México que actúa como agente exclusivo del Gobierno Federal para la colocación, compra y venta, redención y, en su caso, pago de intereses de los Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal.

Los títulos se mantienen en todo momento en depósito centralizado en administración en el Banco de México, o en la entidad que Banamex indique al efecto, por cuenta de los tenedores. El depositario efectúa las transmisiones de los Bondes mediante traspasos en las cuentas de depósito que llevan a los respectivos depositantes, quedando facultado para transferir de esta forma la titularidad de uno o varios de los títulos.

Valor nominal: 100 pesos
Plazo: Cualquier plazo siempre y cuando sea múltiplo de 28 días. Inicialmente se emitirán a plazos de 1 a 5 años
Periodo de interés: Los bondes devengan intereses en pesos cada mes, cada 28 días o el plazo que sustituya a éste, en caso de días inhábiles.
El precio de los bondes depende de cambios en el mercado como:
Los tipos de interés.
El riesgo crediticio de las empresas (rating).

Solicitud para Adquirir Bonos

¿Que son los Bonos?

Un bono es un documento o título que representa una promesa de pago y que tiene el objetivo de obtener financiamiento para el emisor.

Los bonos pueden ser emitidos tanto por organismos, estados, empresas, etc. Quien emite el bono es llamado emisor y se compromete a reintegrar el capital mas los intereses en un período determinado. Quien compra un bono (es decir de alguna manera quien presta el dinero) es llamado tenedor.

Los bonos son muy comunes en los bancos centrales de los estados, quienes emiten los mismos con el respaldo del país y de sus reservas. También es muy habitual que sean emitidos por gobiernos con el objetivo de obtener financiamiento para obras y compromisos de deuda.

La confianza que demuestre un determinado emisor es generalmente lo que determina la tasa de interés a la que puede colocar el bono. Cuando un emisor está bien calificado tiene la posibilidad de emitir bonos con tasas de interés muy bajas. Por el contrario, cuando no se confía en ese emisor, la tasa de interés será mayor. Esto se explica más en detalle en la sección que trata sobre el cérdito.

¿Qué tipo de bonos se pueden encontrar?

Bonos temporales: Se registran al costo. Usualmente se venden antes de que venzan. No se tiene intención de conservarlos hasta su vencimiento. El precio de venta será determinado por el precio corriente. Se mantiene al costo hasta que se vendan, no hay necesidad de amortizar primas y descuentos.

Bonos permanentes: Se registra al costo o precio de compra que es su valor en el mercado determinado por el riesgo y la tasa de interés establecida comparada con la tasa de interés (rendimiento) que prevalece en el mercado. O al valor nominal registrando en cuentas independientes de prima o descuento, el exceso o defecto pagado con relación al valor de vencimiento. La prima o descuento se amortiza entre el tiempo que media desde la fecha de adquisición y la de vencimiento. La amortización ajusta el interés que pagan los bonos adquiridos al interés deseado (generalmente el de mercado).

Bonos en serie: Bonos que el tenedor los adquiere completos, pero paga una parte cada año.

Bonos redimidos: Bonos devueltos antes de su vencimiento

Bonos de Tesorería: Obligaciones emitidas en moneda nacional por el Tesoro Público, extendidos al portador y libremente negociables, con el fin de financiar operaciones del gobierno.

Bonos de Arrendamiento Financiero: Son aquellos emitidos por un banco o empresa especializada con la única finalidad de financiar las operaciones propias de arrendamiento financiero. Tienen un plazo de redención no mayor de tres años.

Bonos Subordinados: Son obligaciones emitidas por empresas bancarias y financieras que pueden ser incorporadas para el cómputo de su patrimonio efectivo (50%). Adicionalmente, su vida útil no debe ser inferior a cinco años, deben ser emitidos por Oferta Pública, no pueden ser pagados antes de su vencimiento, ni proceder a su rescate por sorteo. En caso de situaciones de insolvencia son convertidos en acciones para capitalizar la empresa.

Bonos Corporativos: Aquellos que son emitidos por las empresas para captar fondos que les permitan financiar sus operaciones y proyectos. Son emitidos a un valor nominal, que en la mayoría de los casos es pagado al tenedor en la fecha de vencimiento determinada. Asimismo, el monto del bono devenga un interés que puede ser pagado íntegramente al vencimiento o en cuotas periódicas.

¿Cómo se clasifican los bonos?
Los bonos pueden clasificarse atendiendo a:

Forma de pago de intereses: nominativos, cuando el pago de los intereses se hace a la persona cuyo nombre figura en el título; con cupones si se emite uno de éstos que se corta y se presenta al cobro.
Garantía, con hipoteca o sin ella.
Al principal, promete el pago de cierta cantidad en determinada fecha.
Por sorteo que pueden ser convertibles en valores de cualquier otra forma, a opción de la sociedad emisora o del tenedor.

Nombre, S. (2000,2016). ¿Qué son los bonos y cuáles son sus clases? Obtenido de Finanzas Prácticas: http://www.finanzaspracticas.com.co/finanzaspersonales/bancarios/inversiones/34.php

¿Qué son los Cetes?

Los Certificados de la Tesorería son títulos de crédito al portador emitidos por el Gobierno federal en mercado de dinero, con un plazo máximo de un año, para fines de control del circulante y financiamiento del gasto público", explicó el director de estudios de Mercado de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, Marco Carrera.

¿Cómo funcionan estos instrumentos de inversión?

Cuando adquieres un Cete le estás prestando dinero al Gobierno para que pueda pagar sus compromisos, y a cambio te llevas una ganancia o interés, según indica la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

"Esto opera de la siguiente forma: para información del mercado Banco de México (Banxico) hace del conocimiento del público en general las características de las subastas, el plazo y el monto de Cetes que se van a emitir, a través de su página de Internet", aclaró el directivo de la Condusef.

Una vez cumplido con este paso, el día de la subasta los bancos y casas de bolsa ingresan sus posturas, es decir, el precio al que están dispuestos a llevarse los Cetes. Banxico le entrega los Cetes a aquellos que pagan más por ellos; en otras palabras, los otorga a quien más barato le cobre por prestarle, según detalló Carrera.

El Decreto mediante el cual la Secretaría de Hacienda y Crédito Público fue autorizada a emitir Cetes apareció publicado en el Diario Oficial de la Federación del 28 de noviembre de 1977.

Dicha aprobación fue abrogada por el Decreto publicado en el Diario Oficial de la Federación el 8 de julio de 1993.

Por lo general se emiten CETES a 28, 91, 182 y 364 días, aunque se han llegado a emitir Cetes a 7 y a 14 días, y a 2 años, indicó la CNBV.

¿Qué me ofrece este tipo de instrumento?

"Generalmente los Cetes se colocan a plazos de 28 y 91 días, aunque hay de plazos mayores: 6 meses y 1 año. Estos títulos no devengan intereses, sin embargo, la tasa de interés está implícita en la relación que existe entre su precio de compra, el valor nominal del título y su plazo a vencimiento", dijo Marco Carrera.

¿Qué rendimientos tienen?

Si bien los Cetes tienen un rendimiento mayor que el de las cuentas de ahorro o cheques, y los depósitos a plazo o pagarés, de acuerdo con la Condusef su rendimiento se encuentra aún por debajo de la inflación.
FERNÁNDEZ, D. (25 de Noviembre de 2010). ¿QUÉ SON LOS CETES? Obtenido de Expancion en alianza CNN: http://expansion.mx/economia/2010/11/25/que-son-los-cetes

¿Qué son las UDIS?

Las Unidades de Inversión, mejor conocidas como UDIS, no son más que eso, unidades con un valor. El valor cambia todos los días según la inflación del país, y es el Banco de México el que se encarga de calcular el valor a estas unidades. ¿Complicado? Para nada, de hecho es muy sencillo de entender.

Al igual que todo instrumento financiero, las UDIS tienen un valor que es calculado y de algún modo controlado por el Banco de México. Estas unidades de inversión funcionan principalmente para solventar las obligaciones de los créditos hipotecarios.

¿Cada cuándo se da a conocer los valores de las UDIS?

El Banco México publica, a través del Diario Oficial de la Federación, a más tardar el día 10 de cada mes, el valor de los días 11 al 25 de ese mismo mes; y a más tardar el día 25 publica del 26 al 10 del siguiente mes. Es decir, los días 10 y 25 de cada mes se publican los valores para los siguientes días. Estos valores se pueden encontrar también en la página del SAT cada que se actualizan. Al día de hoy, 12 de octubre, el valor de la UDI se coloca en $5.321025. Cuando iniciaron las UDIS allá por el año de 1995, su valor era de 1 peso. Esto quiere decir que a lo largo de 20 años su valor ha crecido poco más de 5 veces. ¿Y esto qué quiere decir? En muchos de los casos se refiere al nivel de endeudamiento, es decir, que luego de 20 años, el nivel de deuda medido en UDIS se ha incrementado poco más de 5 veces.

¿Cómo medir un valor de UDI?

Muchas veces escuchamos decir que un crédito está medido en UDIs, 25 mil, por ejemplo. Calcular este crédito es sencillo. Por ejemplo, si en una institución financiera nos ofrecen un préstamo bancario por hasta 25 mil UDIs, lo que tendríamos que hacer es, primeramente ver qué día aplicaremos dicho crédito, luego nos vamos al valor de la UDI en ese día, y multiplicamos ese importe por los 25 mil.

25,000

5.321025 (Valor de la UDI al 12 de octubre de 2015)

Valor del crédito: $133,025.62

Como verás son cálculos muy sencillos y de fácil acceso, el problema es que al plantearse como un instrumento financiero, muchas personas le temen a la inflación y sencillamente prefiere no meterse en temas que no conocen.
Cervantes. (12 de octubre de 2015). Qué son las UDIS y para qué sirven. Obtenido de Contador Contando: https://contadorcontado.com/2015/10/12/que-son-las-udis-y-para-que-sirven/

¿Que son los Bonos Verdes ?

Pueden ser cualquier instrumento de deuda donde los recursos se usen exclusivamente paran financiar o refinanciar proyectos elegibles como ‘verdes’.

Estos bonos requerirán una certificación que acredite que el uso de recursos estará ligado a actividades sustentables.

El objetivo es convertir la herramienta de deuda en un movilizador de recursos, locales e internacionales, para construcción de infraestructura que permita reducir y adaptar a las empresas al cambio climático, a través del financiamiento de proyectos con energía renovable.

Por ejemplo, una empresa de energía solar puede emitir un bono verde para “refinanciar activos” y utilizar los recursos en la ampliación de su planta.

El mercado de bonos verdes a nivel mundial pasó de 3,000 millones de dólares (mdd) en 2010 a 90,000 mdd hasta 2015, comentó Ary Naïm, country manager de la Corporación Financiera Internacional (IFC) del Banco Mundial, durante la presentación de los bonos en el auditorio de la Bolsa Mexicana.

La llegada de estos instrumentos ocurre en medio del compromiso de México para producir hasta 35% de la electricidad total con energías renovables en 2024.

José-Oriol, director general de la BMV, dijo que en 2050 el cambio climático puede costar hasta 2.5% del Producto Interno Bruto (PIB) del país.

Bosch aclaró que los proyectos de energía nuclear, limpia pero no renovable, quedarán fuera de este nuevo mercado.

Pero algunos proyectos de energías limpias, como el gas natural, sí calificarían, aclaró Naïm.

“El gas natural depende de lo que se va a hacer. Por ejemplo, si va uno va a convertir un parque de diésel a gas natural, sí califica. Lo más importante es la reducción de emisiones que genera el proyecto”, especificó el directivo de IFC en la rueda de prensa de los bonos.

Entre los sectores elegibles para emitir los instrumentos de deuda verdes están la energía y construcción renovables, eficiencia energética, transporte limpio, agua (adaptación, manejos de residuos o captura de metano, hasta cadena de alimentos, bioenergía, agricultura y forestación.
¿Quiénes pueden emitirlos?

Cualquier entidad con calificación crediticia (banca de desarrollo, comercial, corporativos, gobiernos nacionales y locales).

Las carteras de crédito también pueden ser usadas como activos verdes.

“Para instituciones financieras banca de desarrollo y comercial) las carteras de crédito e hipotecas que estén enfocadas a actividades verdes pueden ser financiadas por bonos verdes”, explica en un documento la BMV.

Uno de los primeros emisores será el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) con un bono verde por 125 millones de dólares, anunció Alba Aguilar, directora de nuevos mercados de SIF ICAP, subsidiaria de la Bolsa Mexicana.

En México existe un antecedente de colocación verde a finales de 2015, de Nacional Financiera (banca de desarrollo) pero ocurrió en el mercado externo por 500 mdd.
¿Cómo van a regularse?

Los bonos verdes mantendrán el mismo estatus regulatorio que los bonos tradicionales y se emitirán por los canales habituales.

Según Grupo BMV y la plataforma mexicana de carbono, MéxiCO2, el potencial emisor deberá presentar de forma pública la siguiente información:

Certificación y/o segunda opinión que asegure la naturaleza verde del bono
Datos sobre el uso de los recursos en el proyecto de colocación u otros formatos de inscripción

Las metodologías de certificación incluyen la ICMA del Banco Mundial Green Bond Principles, y Climate Bonds Iniciative Standards.

La etiqueta verde podrá aplicar a diversos tipos de valor y será identificada en la clave de pizarra con la extensión “BV”.
Arturo, S. (05 de Junio de 2016). ABC para entender los bonos verdes. Obtenido de Forbes Mexico: http://www.forbes.com.mx/abc-entender-los-bonos-verdes/

¿Qué son los ETFs?

Los ETFs, o fondos cotizados en bolsa, son un producto intermedio entre los fondos de inversión tradicionales y las acciones:

Están compuestos por una cesta de valores, al igual que los fondos de inversión. Cada participación representa una cartera de acciones que reproduce la composición del índice al que hace referencia.
Sin embargo, su operativa es igual que la de las acciones, ya que cotizan durante toda la sesión bursátil. La negociación se realiza dentro del mercado en el que cotiza cada ETF.
Tienen un valor liquidativo que se publica al cierre de la sesión. Los inversores pueden comprar en tiempo real el ETF al precio que fije el mercado en cada momento, un precio que va a estar en línea con el valor liquidativo. Como este valor no se conoce hasta el término de la jornada, durante la sesión se va estimando aplicando al valor liquidativo anterior las variaciones del índice subyacente a lo largo de la sesión.
Los ETFs, debido a su carácter de producto cotizado, están sujetos al peaje fiscal propio de las acciones. En el caso de personas físicas, desde el 1 de enero de 2015 no se tiene en cuenta el periodo de generación de las plusvalías,tributando éstas en la base imponible del ahorro en el ejercicio en que se perciban junto con el resto de plusvalías obtenidas a través de la inversión en otros productos financieros. El Real Decreto – Ley 9/2015 de 10 de julio de 2015 señala con los siguientes tramos de tributación para el ejercicio 2016:
19% para los primeros 6.000 €
21% entre 6.001 y 50.000 €
23% a partir de 50.001 €
A diferencia de los fondos tradicionales, las ganancias patrimoniales no serán objeto de retención. No se podrá aplicar el régimen de diferimiento tributario por traspasos, es decir, no se les aplicará la exención fiscal por traspaso prevista para los fondos de inversión tradicionales.
https://www.r4.com/productos/etfs/etfs-que-son

Bonos de descuento del Gobierno Federal con tasa fija (BPA's)

Los Bonos de Protección al Ahorro son emitidos por el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), utilizando al Banco de México como agente financiero. Esto con el objetivo de canjear o refinanciar sus obligaciones financieras para hacer frente a sus deudas, otorgar liquidez a sus títulos y en general, mejorar los términos y condiciones de sus obligaciones financieras. Tienen un valor nominal de $100 pesos y su plazo debe ser múltiplo de 28 días, normalmente estos títulos son emitidos con un plazo de 3 y 5 años. El pago de intereses comenzara a partir de su fecha de emisión y serán iguales al plazo de los Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES), a un mes de plazo.
https://es.wikipedia.org/wiki/Bonos_y_Obligaciones_(Financieras)_en_M%C3%A9xico#Bonos_de_descuento_del_Gobierno_Federal_con_tasa_fija_.28BPA.27s.29